Études de cas
Industries : Fabrication de produits électriques
Prestations principales : Quality of Enterprise®
Un fonds d'investissement privé a fait appel à nos experts pour effectuer une vérification préalable (devoir de diligence) d'une entreprise familiale créée 44 ans auparavant et spécialisée dans la fabrication et le montage de câbles, dont le chiffre d'affaires s'élevait à environ 62 millions de dollars. Les marchés cibles de l'entreprise englobent les secteurs du multimédia, du médical, de l'industrie, de la défense et de la sécurité publique, des télécommunications et de la collecte de données. Le siège de la société, ainsi que ses principales activités de fabrication de câbles en gros, est établi dans une usine de 350 000 pieds carrés située dans le Connecticut. La société exploite des installations d'assemblage de câbles offshore à Hemosillo et Guaymas, au Mexique, et à Guong Dong, en Chine, et emploie plus de 275 salariés américains à temps plein, non syndiqués, ainsi que plus de 180 employés en sous-traitance au Mexique.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise est passé de 30 millions de dollars au cours de l'exercice de 2003 à 62 millions de dollars en 2007. La croissance de l'entreprise a conduit la majorité des membres de la famille non impliqués dans l'exploitation à envisager la vente de la société alors même que les performances et les perspectives de l'entreprise étaient à leur apogée. Nous avons été engagés par l'acheteur potentiel pour mener une vérification financière et opérationnelle approfondie de l'entreprise, sur laquelle pourraient s'appuyer non seulement le fonds d'investissement privé, c'est-à-dire l'acheteur potentiel, mais aussi le prêteur principal et d'autres investisseurs en capital pour finaliser l'acquisition de l'entreprise.
Nos experts ont préparé un rapport financier écrit qui comprenait un examen du business plan - plan d'affaires - de la société et de ses performances opérationnelles antérieures, une évaluation et une vérification des systèmes et contrôles financiers internes de la société, une évaluation et une validation des compléments de l'EBITDA de la société, un examen et une validation des prévisions financières de la société, un examen de la qualité du bilan et des besoins en fonds de roulement de la société, un examen de l'exposition et des risques liés aux politiques de crédit, une identification des domaines d'amélioration opérationnelle ou financière, une évaluation de la délocalisation prévue de l'usine de fabrication de la société au Mexique, un examen des plans CAPEX et ROI, ainsi qu'un examen des besoins et des capacités en matière de gestion. Grâce à notre évaluation Quality of Enterprise®, les acheteurs et les prêteurs ont pu prendre une décision éclairée sur leur investissement potentiel et mieux comprendre les activités de l'entreprise ainsi que la valorisation appropriée et la ou les structure(s) de transaction à envisager.
Joe Nappi, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 617 600 3602
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> Diligence et assistance aux transactions
Nous travaillons en partenariat avec des investisseurs en tant que conseillers de confiance afin d'appréhender de manière experte le contexte instable des transactions et des investissements. Notre savoir-faire opérationnel s'allie à un éventail d'expériences sectorielles, à une expertise financière et à des connaissances techniques afin que nous puissions fournir à nos clients une analyse opérationnelle hors pair. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience transactionnelle afin de comprendre la situation unique de chaque client. Cela nous permet d'obtenir une vision précise des aspects relatifs à la diligence et de simplifier les opérations commerciales complexes.
> Services aux investisseurs
Les acquisitions de plateformes et d'activités complémentaires sont porteuses de promesses et d'attentes formidables, mais elles s'accompagnent également d'un certain risque en termes d'investissement. La différence entre la synergie et la stagnation peut résider dans le partenaire sur lequel vous vous appuyez tout au long du processus, depuis le devoir de diligence jusqu'à la conclusion de l'opération et son intégration. Nous proposons une gamme complète de services dans le but d'aider à maximiser la valeur de votre entreprise. Nos professionnels expérimentés apportent des informations pratiques et efficaces en transformant la complexité financière, opérationnelle, stratégique et transactionnelle en opportunités exploitables et en exécution concrète.