Études de cas

L'amélioration des bénéfices facilite le refinancement

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Distribution de produits au cacao d'une valeur de 3 millions de dollars. Dette à terme de 6 millions de dollars et 2 millions de dollars de dette immobilière. La société a fonctionné comme une coentreprise pendant 20 ans. Les propriétaires devaient chacun prêter 3,5 millions de dollars à la coentreprise.

  • La société a investi dans la construction d'un désodorisant au cacao pour un coût de 13 millions de dollars.
  • La société était en dépassement de 2,4 millions de dollars de son budget et a pris 6 mois de retard, avec des frais de démarrage estimés à 1,1 million de dollars.
  • Les opérations de la société étaient peu technologiques et basiques. Une nouvelle opération était hautement technologique et assez complexe.
  • La société enregistrait auparavant un chiffre d'affaires de 2,5 millions de dollars avec un BAIIDA de 0,5 million de dollars.
  • Les projections prévoyaient une augmentation des recettes à 5,5 millions de dollars.
  • La banque avait perdu confiance dans la propriété en raison de projections manquées et de dépassements des coûts.
  • Un propriétaire avait une dette immobilière de 22 millions de dollars auprès d'une société extérieure à la banque actuelle.
  • Les partenaires de la coentreprise n'étaient pas d'accord sur l'orientation de la société et entretenaient des relations très tendues.
  • Des problèmes liés au démarrage ont entraîné des pertes au cours des premiers 2 mois d'activité.

Nos conseils

  • Nous avons travaillé avec la direction principale pour identifier les causes des coûts de démarrage excessifs et avons assisté à la limitation des coûts.
  • Nous avons travaillé avec la direction pour identifier les besoins de la société pour une réussite à long terme.
  • Nous avons préparé des prévisions financières sur 2 ans pour permettre à la banque de mieux comprendre les perspectives à long terme de la société.
  • La société est rapidement devenue rentable et réalisait un BAIIDA de 200 000 dollars/mois.
  • La présentation et l'analyse ont permis de trouver un refinancement pour les prêts actuels.
  • Nous avons agi en tant que voix indépendante pour la coentreprise et a communiqué les plans aux deux groupes.
  • Nous avons agi en tant que voix indépendante auprès du banquier. Nous avons tenu la banque informée de la situation afin de gagner sa confiance dans le plan de restructuration.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

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