Restructuration d'une société de services de soins à domicile

Contexte

Prestataire de services de soins à domicile pour 4 000 patients. Chiffre d'affaires annuel de 46 millions de dollars. Dette de 4 millions de dollars.

Des erreurs de facturation ont entraîné d'importants ajustements de remboursement dans les rapports de coûts et ont nui à la crédibilité auprès du programme Medicaid de l'État.
Les mesures de recouvrement en cours de l'État risquaient d'entraîner la fermeture de l'entreprise.
La société a été confrontée à des réclamations présumées pour des erreurs de facturation ; les procédures de recouvrement de l'État consistaient à retenir les créances.
Comment faire face à la procédure de l'État consistant à suspendre ou à réduire unilatéralement les remboursements en cas d'allégations de fraude ?
- Medicaid représentait 80 % des facturations de la société, qui allait donc bientôt se retrouver à court de liquidités.
Il fallait élaborer rapidement un plan réalisable pour rembourser l'État et continuer à rembourser la dette bancaire.
Pour assurer un remboursement dans les délais, le plan devait générer un flux de trésorerie supérieur à quatre fois le taux de BAIIDA de l'année précédente.

Nos conseils

Des initiatives d'amélioration des performances ont été identifiées, élaborées et mises en place.
Crédibilité pré-vendue grâce à un devoir de diligence raisonnable approfondie.
Compréhension des motivations et des objectifs de chaque partie ; résolution des problèmes des créanciers.
Élaboration d'initiatives d'amélioration des performances et calendrier/impact sur le BAIIDA et les flux de trésorerie.
Le processus comprenait la correction des procédures de facturation, l'installation d'un nouveau logiciel de facturation et la mise en œuvre d'un nouveau logiciel de comptabilité.
Nos experts ont continué à gérer le processus du plan jusqu'à son achèvement.
L'État et les prêteurs ont accepté le plan de restructuration et de remboursement élaboré par notre équipe.
Les clauses stipulaient que nous resterions impliqués jusqu'au remboursement complet de l'État.
Les prêteurs ont accepté plusieurs concessions :
- Restructuration de quatre contrats de prêt, y compris l'amortissement
- Renonciation aux clauses restrictives sur la ligne de crédit
Au final, les initiatives visant à développer la société ont entraîné une augmentation de plus de 10 millions de dollars du chiffre d'affaires, provenant en grande partie de ventes à marge plus élevée.
La combinaison des initiatives en matière de revenus et d'efficacité a permis d'augmenter le BAIIDA de 600 000 $ à 4,5 millions de dollars en deux ans.
La société est en bonne voie pour satisfaire ses obligations de remboursement conformément au plan.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

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