Études de cas

Enquête sur un fonds spéculatif ayant détourné 38 millions de dollars

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Hedge fund. $25 million annual sales. Bank debt is minimal.

  • $150 million under investment.
  • Insiders allegedly used $ 38 million.
  • SEC enforcement actions are ongoing, including the forceful taking of most company records and computers.
  • Three owners were building a fund management company. One partner is in jail, the other two are under indictment.
  • They acquired asset management companies and managed several specific-purpose investment entities.
  • Their primary line of investment was market-timing strategies, which were under severe review by the SEC and the mutual fund industry.
  • Investors wanted to redeem their money, but there were no funds available.

Nos conseils

Our experts were brought in to review the books and records and assist the SEC-appointed receiver in his investigation.

  • Our thorough review of the company’s activities resulted in the identification of 35 total LLC entities, encompassing 108 bank and financial institution accounts, which were ultimately seized and liquidated for the benefit of investors.
  • In total, we identified over $38 million in misappropriated funds and prepared the majority of the analyses and schedules for the comprehensive Receivers’ report.
  • Our team was hired as advisors to the SEC as part of their work in support of the prosecution by the US Attorney’s office against the individuals.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

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