Études de cas

Redressement provisoire de la direction et vente réussie 363

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Moulage par injection principalement pour l'industrie des appareils électroménagers. Chiffre d'affaires de 60 millions de dollars. Dette de 25 millions de dollars.

  • Lorsque Maytag a été racheté par Whirlpool, Victor, l'un des principaux fournisseurs de Maytag, a perdu 40 % de son chiffre d'affaires annuel.
  • Les fournisseurs facturaient des frais supplémentaires sur les livraisons en cours afin de rembourser les montants impayés.
  • 25 millions de dollars de dette principale et subordonnée étaient menacés et les prêteurs souhaitaient procéder à une liquidation.
  • 2 millions de dollars étaient nécessaires pour consolider les usines et rendre l'entreprise viable malgré une baisse du chiffre d'affaires.

Nos conseils

  • Nos experts ont été sollicités pour mettre en œuvre un plan de liquidation sur 12 semaines dans le cadre d'une procédure de redressement judiciaire au titre du Chapitre 11.
  • Nous pensions qu'une vente dans le cadre d'une continuité d'exploitation générerait plus de valeur qu'une liquidation.
  • Parallèlement, J.S. Held a également commercialisé la société dans le cadre d'une procédure à double voie au titre de l'article 363.
  • Le site déficitaire du Mississippi a été fermé et les clients ont dû payer un supplément afin d'augmenter les marges.
  • Grâce aux changements mis en œuvre, la société est devenue rentable.
  • Onze acheteurs potentiels se sont manifestés.
  • Au cours d'une période de quatre mois dans le cadre d'un processus de liquidation, la société a été vendue à 5,5 fois le BAIIDA prévu.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

Services associés

> Services fiduciaires
Nous proposons des solutions objectives et professionnelles dans les situations judiciaires et extrajudiciaires qui nécessitent l'intervention d'un tiers fiduciaire, notamment en cas d'insolvabilité, de fraude, de litige et de conflits entre actionnaires. Lorsque des sociétés connaissent des difficultés financières, sont confrontées à des litiges complexes ou sont soupçonnées de fraude, les prêteurs, les avocats et les agences de régulation préconisent que les tribunaux fédéraux et étatiques ou les conseils d'administration nomment nos experts en tant que représentants fiduciaires.

 

> Services de redressement et de restructuration
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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