Études de cas

Aide financière pour un plan de réorganisation réussi

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Entreprise de plomberie au capital de 100 millions de dollars travaillant principalement pour Home Depot. Dette bancaire de 1 million de dollars. Défaillances des systèmes comptables Dépôt au titre du Chapitre 11.

  • La société a assuré l'installation de chauffe-eau et de systèmes CVC principalement pour les clients Home Depot dans 15 États, et a également entrepris des projets de remplacement de tuyauterie pour des propriétés résidentielles et commerciales de plus grande envergure.
  • Les défaillances des systèmes comptables ont entraîné une mauvaise qualité des informations financières, rendant pratiquement impossible la production d'états financiers précis.
  • Transferts de fonds importants et non documentés entre les entités débitrices et une entité immobilière, détenue séparément par le propriétaire de Delta.
  • Un comité agressif de créanciers chirographaires cherchant à obtenir les actifs d'une entité immobilière ou la conversion de l'affaire en une procédure au titre du Chapitre 7.
  • Les intérêts divergents des créanciers ont entraîné des négociations fragmentées avec les bailleurs de fonds, l'IRS, les fournisseurs de cartes de crédit et les créanciers chirographaires.
  • Garanties insuffisantes disponibles pour générer les liquidités supplémentaires nécessaires au remboursement des créanciers ou au refinancement des dettes existantes.

Nos conseils

  • Évaluer et mettre en place des systèmes comptables opérationnels, et déterminer s'il est possible de recréer des registres ou d'en générer de nouveaux qui soient précis et continus.
  • Identifier où l'argent a probablement été transféré après avoir été prélevé sur le compte bancaire des débiteurs.
  • Mettre en place un processus de suivi des liquidités afin de mieux contrôler les flux de trésorerie.
  • Déterminer si toutes les unités commerciales et tous les marchés géographiques étaient viables.
  • Élaborer des projections financières afin d'entamer les négociations relatives au plan de réorganisation.
  • La société a confirmé un plan de réorganisation après près de 3 ans de litige dans le cadre du Chapitre 11.
  • Le plan prévoit des paiements potentiels à divers groupes d'intérêt, les déficits de trésorerie prévus au cours des premières années devant être financés par des mesures préférentielles, et les créanciers chirographaires devant commencer à recevoir des paiements au cours de l'année 6.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

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