Études de cas

Restructuration et refinancement d'un fabricant de sacs d'aliments pour animaux de compagnie

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Entreprise privée spécialisée dans la fabrication de sacs en papier à parois multiples destinés à l'industrie des aliments pour animaux de compagnie. Chiffre d'affaires annuel de 45 millions de dollars. Dette de 15 millions de dollars. Environ 160 employés salariés et rémunérés à l'heure.

  • La société a rencontré des problèmes de liquidité et des difficultés opérationnelles suite à d'importants dommages subis par l'une de ses presses d'imprimerie et à la renégociation des contrats avec un client majeur.
  • En conséquence, la société a lancé un plan de redressement complet afin de rétablir ses performances financières, mais a perdu le soutien de son principal prêteur au cours du processus.
  • Le prêteur principal était las des violations des clauses restrictives, et la société n'a pas été en capacité de présenter un plan de restructuration complet satisfaisant pour le prêteur dans les délais imposés par ce dernier.
  • Sans le soutien des principaux prêteurs, la société a éprouvé des difficultés à mettre pleinement en œuvre son plan de redressement et a été immédiatement confrontée à un besoin de liquidités et à une modification de sa structure financière.

Nos conseils

La société a fait appel à nos experts pour examiner des initiatives de restructuration antérieures, valider les hypothèses du plan d'affaires actuel et aider la société à élaborer un plan de restructuration complet afin de le présenter aux prêteurs et aux partenaires financiers potentiels.

  • De plus, nous avons aidé la société à établir un rapport financier sur 13 semaines consécutives afin de faciliter la gestion des liquidités et l'évaluation des flux de trésorerie.
  • Notre équipe a étroitement collaboré avec la société afin d'évaluer différentes options de restructuration, telles que le refinancement de la dette de la société, la levée de nouveaux capitaux et la vente totale ou partielle des actifs de la société.
  • La société a élaboré avec succès un plan de restructuration complet prévoyant à la fois des scénarios de vente et de refinancement.
  • Le prêteur principal a soutenu les efforts de restructuration de la société à court terme et a apporté des liquidités supplémentaires pour permettre à la société d'obtenir un refinancement.
  • La société a obtenu un refinancement lui permettant de rembourser intégralement ses créanciers existants et lui apportant les liquidités indispensables à la poursuite de son plan de restructuration et au financement de sa croissance future.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

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> Validation du business plan 
Nous proposons des solutions globales aux entreprises en difficulté et insolvables afin de maximiser leur redressement, de limiter les risques et de rétablir leur valeur. Nos experts sont mandatés pour aider les entreprises en difficulté à stabiliser leurs activités, protéger les intérêts des parties prenantes et appliquer des stratégies de redressement. Nous adoptons une approche centrée sur les opérations qui voit au-delà du bilan pour éviter toute dégradation supplémentaire et tracer la voie vers une croissance durable. Notre équipe délivre des conseils pratiques et des analyses indépendantes aux prêteurs, créanciers, conseillers juridiques, équipes de direction, conseils d'administration et investisseurs.

 

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Pour les entreprises confrontées à des difficultés ou à une croissance rapide, garantir un flux de trésorerie suffisant permettant de soutenir les opérations nécessite une approche méthodique de la gestion des liquidités. Cela nécessite de la participation de plusieurs services, d'une communication transversale, d'une hiérarchisation des priorités et de négociations.

 

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Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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