Études de cas

Conseiller financier pour la vente d'un fabricant de machines-outils sur mesure

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

En savoir plus fermer Créé avec Sketch.

Contexte

Custom machine toolmaker. $200 million in sales. $42 million debt.

  • The Company was operating in Chapter 11 and was out of cash.
  • $42 million in senior debt; banks assessed $20 million underwater; $30 million owed to trade creditors; $34 million in underfunded pensions.
  • The Company faced a shutdown down and the last of two potential buyers just bowed out of negotiations.

Nos conseils

Our team engaged as a financial advisor to sell assets and liquidate the Company.

  • Development of an operating plan that was cash positive and preserved the sale option, and avoided immediate liquidation.
  • Negotiated with customers to fund build-out and maintain the going concern value of the business.
  • Stock of German subsidiary sold for $45 million, paying off senior debt.
  • Structured sales of three operating units raised $24.6 million, which funded the PBGC $20 million and provided a $3 million (10%) payout to the unsecured creditors.
  • $40 million increase over expectations at the time of the filing.

Personne de contact :

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 412 498 8258 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Services fiduciaires 
Nous proposons des solutions objectives et professionnelles dans les situations judiciaires et extrajudiciaires qui nécessitent l'intervention d'un tiers fiduciaire, notamment en cas d'insolvabilité, de fraude, de litige et de conflits entre actionnaires. Lorsque des sociétés connaissent des difficultés financières, sont confrontées à des litiges complexes ou sont soupçonnées de fraude, les prêteurs, les avocats et les agences de régulation préconisent que les tribunaux fédéraux et étatiques ou les conseils d'administration nomment nos experts en tant que représentants fiduciaires.

 

> Conseil en termes de faillite 
Faire face à une faillite est particulièrement compliqué, car celle-ci implique souvent des entreprises en difficulté, des litiges, des documents financiers incomplets ou inexacts, des risques de fraude et d'autres défis, en plus de procédures strictes ordonnées par les tribunaux. Notre équipe expérimentée d'experts en redressement et en restructuration guide les clients tout au long du processus dans le but d'optimiser les résultats pour les prêteurs, les créanciers, les actionnaires et les employés.

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