Études de cas

Validation du plan d'affaires d'un transformateur de papier

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Entreprise de transformation du papier multi-sites proposant des services de transformation. Chiffre d'affaires annuel de 100 millions de dollars. Dette de 50 millions de dollars. Plusieurs divisions proposant : des fournitures de bureau, des solutions d'impression, des fournitures médicales, des services de marketing promotionnel et des services technologiques.

  • Services multiples allant de la transformation du papier au marketing promotionnel à travers plusieurs canaux de vente : commercial, industriel et grand public.
  • Une industrie hautement compétitive avec de faibles marges a rendu la structure de la dette de l'entreprise trop lourde.
  • La crise de liquidité a eu un impact sur les besoins en fonds de roulement.
  • La société a été confrontée à des défis, notamment des problèmes de main-d'œuvre et la pression exercée par les clients sur les prix, suite à la consolidation de trois entreprises de transformation du papier et d'impression.
  • Ces difficultés ont entraîné des pertes d'exploitation annuelles allant de 2 millions à 3 millions de dollars et la violation des clauses du prêt.

Nos conseils

Nos experts ont été mandatés par le débiteur pour réaliser une évaluation complète du plan d'affaires.

  • Les analyses effectuées par notre équipe ont validé le plan d'affaires et permis d'identifier des économies de coûts de fabrication et de frais généraux supérieures à 3 millions de dollars par an.
  • Confirmation de la viabilité du plan d'affaires et des projections du débiteur et élaboration d'un plan de viabilité d'entreprise visant à rétablir la rentabilité du débiteur.
  • Les actifs non essentiels excédentaires ont été vendus en vue de rembourser la dette.
  • Une facilité de cautionnement de 156 millions de dollars a été mise en place afin de garantir les engagements financiers des prêteurs.
  • Les détenteurs d'obligations subordonnées ont restructuré leurs titres.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Validation du business plan 
Nous proposons des solutions globales aux entreprises en difficulté et insolvables afin de maximiser leur redressement, de limiter les risques et de rétablir leur valeur. Nos experts sont mandatés pour aider les entreprises en difficulté à stabiliser leurs activités, protéger les intérêts des parties prenantes et appliquer des stratégies de redressement. Nous adoptons une approche centrée sur les opérations qui voit au-delà du bilan pour éviter toute dégradation supplémentaire et tracer la voie vers une croissance durable. Notre équipe délivre des conseils pratiques et des analyses indépendantes aux prêteurs, créanciers, conseillers juridiques, équipes de direction, conseils d'administration et investisseurs.

 

> Services de restructuration de la dette 
Lorsqu'une entreprise est en difficulté financière, nos experts en conseil stratégique conçoivent et mettent en œuvre des stratégies de restructuration et de refinancement de la dette adaptées à la situation particulière de l'entreprise. Nous aidons les entreprises de taille moyenne à stabiliser leurs activités, à améliorer leur liquidité et à optimiser leur structure financière.

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