Études de cas

Société de recouvrement recapitalisée avec succès

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

En savoir plus fermer Créé avec Sketch.

Contexte

Un agent de recouvrement qui fournit des services de recherche de débiteurs, de radiation de créances et de recouvrement hypothécaire. 90 millions de dollars de chiffre d'affaires. 50 millions de dollars de dettes.

  • L'entreprise présentait des faiblesses tant dans la qualité de son information financière que dans ses dispositifs de contrôle.
  • Les comptes séquestres n'étaient pas régulièrement transférés, laissant subsister des soldes excédentaires.
  • Préoccupations liées à la concentration de la clientèle et risque lié au développement de l'entreprise.
  • L'entreprise a fait de grandes acquisitions, ce qui a impacté sa capacité d'endettement. Échéance significative de remboursement de la dette et des intérêts.
  • La société d'investissement privé ne souhaitait pas engager des fonds, et une recapitalisation au moyen d'une nouvelle dette était peu probable.
  • L'entreprise avait besoin d'un fonds de roulement supplémentaire pour remplacer les clients perdus par de nouveaux clients.
  • Le prêteur principal a perdu confiance dans le plan de restructuration et dans l'entreprise.

Nos conseils

Nos experts ont réalisé une analyse de faisabilité et une évaluation commerciale incluant des rapprochements détaillés des comptes en fiducie ainsi qu'un examen des problématiques comptables soulevées par le prêteur. J.S. Held a recommandé des solutions et des mesures correctives qui ont permis de libérer des fonds de roulement supplémentaires pour combler le déficit.

  • Nous avons travaillé avec l'équipe de direction pour présenter les flux de trésorerie, les prévisions et d'autres rapports utilisés pour donner aux prêteurs et à la société d'investissement privé une meilleure visibilité et compréhension des opérations. Les mesures comprenaient la réduction des coûts, l'analyse de liquidation et l'analyse des risques.
  • Notre équipe a mis à profit ses relations privilégiées avec les prêteurs et la société d'investissement privé pour faciliter les négociations et formuler des recommandations indépendantes et fiables.
  • Nous avons été en mesure de résoudre des problèmes critiques des comptes en fiducie et de mettre fin aux préoccupations comptables des prêteurs et des propriétaires.
  • Notre équipe a joué le rôle de négociateur principal auprès de la société d'investissement privé et des prêteurs afin de mener à bien la recapitalisation.
  • Nous avons présenté des projections et analyses fiables, utilisées pour appuyer les transactions, négocier les valorisations et clarifier les questions comptables, ce qui a permis de finaliser la recapitalisation.
  • Nous avons procédé à la réconciliation et à la régularisation des comptes en fiducie, qui facilitent le transfert de la gestion de trésorerie par les prêteurs.

Personne de contact :

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 412 498 8258 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Services de restructuration de la dette 
Lorsqu'une entreprise est en difficulté financière, nos experts en conseil stratégique conçoivent et mettent en œuvre des stratégies de restructuration et de refinancement de la dette adaptées à la situation particulière de l'entreprise. Nous aidons les entreprises de taille moyenne à stabiliser leurs activités, à améliorer leur liquidité et à optimiser leur structure financière.

 

> Services de redressement et de restructuration 
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

Nos experts