Études de cas

Négociation d'une conversion consensuelle de créances en capitaux

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Un éditeur scolaire desservant les différents niveaux du cursus scolaire, avec 10 millions de dollars de ventes et 6 millions de dollars de dettes.

  • Le programme d'enseignement commun était nécessaire en 2014, modifiant les méthodes et les exigences d'évaluation.
  • La récession avait réduit les fonds disponibles dans les écoles.
  • Equity n'est plus disposée à fournir les fonds nécessaires au redressement.
  • Les ventes étaient en baisse depuis 5 ans, sans aucune intervention de la part de l'équipe de direction.
  • Le PDG avait été licencié et une culture du droit régnait au sein de l'entreprise.
  • Le prêteur principal exigeait le contrôle avant d'accepter de fournir des capitaux supplémentaires à l'entreprise.
  • Les fournisseurs ont prolongé le financement des opérations, mais il était impossible de financer les 1,5 millions de dollars de dettes excédentaires.

Nos conseils

Nos experts ont été recrutés en tant que CRO pour négocier un accord avec le prêteur et parvenir à des règlements avec les fournisseurs.

  • Des projections réalistes ont été préparées afin de déterminer les besoins réels en fonds de roulement de l'entreprise pour honorer ses commandes.
  • Réorganisation de l'équipe de direction, réduction des avantages sociaux Cadillac, redimensionnement des rémunérations et création de systèmes de suivi des mesures pour analyser les résultats par rapport au budget.
  • Réorganisation du réseau de rapports
  • Le prêteur garanti a converti la dette en 90 % de capitaux et a fourni les fonds nécessaires à la continuité des activités.
  • Les fournisseurs ont accepté une réduction de 50 % des créances à payer et un plan de paiement qui a débuté 6 mois plus tard.
  • L'entreprise a reconcentré ses efforts de vente et de marketing sur de nouvelles cibles.
  • Consolidation de toutes les opérations dans un seul établissement afin de lever les obstacles à la communication.
  • L'entreprise a réduit ses dépenses mensuelles de 400 000 dollars et a retrouvé la rentabilité de son activité.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

Domaines d'activité associés

> Responsable de la restructuration (CRO) et services de gestion intérimaire
Nos cadres intérimaires expérimentés conseillent et assistent les entreprises en difficulté financière, en hypercroissance ou ayant des postes inoccupés au sein de leur direction. Qu'il s'agisse d'un déficit au niveau de la direction dû à des difficultés d'exploitation, à la démission récente d'un responsable, à la nécessité d'un appui supplémentaire en période de forte activité ou à une recherche prolongée d'un candidat permanent, nos cadres expérimentés apportent une aide immédiate et une valeur ajoutée.

 

> Services de restructuration de la dette
Lorsqu'une entreprise est en difficulté financière, nos experts en conseil stratégique conçoivent et mettent en œuvre des stratégies de restructuration et de refinancement de la dette adaptées à la situation particulière de l'entreprise. Nous aidons les entreprises de taille moyenne à stabiliser leurs activités, à améliorer leur liquidité et à optimiser leur structure financière.

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