Le redressement opérationnel permet d'obtenir un bon prix de vente aux enchères

Contexte

Direction intérimaire, banquier d'affaires et conseiller financier. 70 millions de dollars de chiffre d'affaires. 20 millions de dollars de dette. Fabricant de maquillage, notamment de crayons pour les yeux en bois. Principaux clients : P&G, Avon, L'Oréal, Estée Lauder. Propriété d'un fonds d'investissement privé.

L'échec de l'expansion dans le commerce de détail direct, combiné à la récession, a entraîné une baisse de 35 % du chiffre d'affaires, qui est passé à 45 millions de dollars, et a généré des pertes.
Les stocks excédentaires ont atteint près de 50 %, les marges ont avoisiné les 6 % et 37 % des produits ont été vendus à perte.
Le principal créancier garanti a accordé un prêt excédentaire de 3,7 millions de dollars.
L'analyse de la liquidation a révélé une perte potentielle de 10 millions de dollars sur un titre de 19,8 millions de dollars.
Le sponsor du capital-investissement est en train de liquider ses activités et n'est pas en mesure de financer des pertes supplémentaires.

Nos conseils

Nos experts ont été engagés par la société en tant que directeur général par intérim et directeur de la restructuration afin de gérer le processus de redressement et de vendre l'entreprise.

Nous avons travaillé rapidement avec la direction pour mettre en œuvre des mesures de réduction des coûts.
Réduction des effectifs à 284 employés, mise en place de réductions salariales de 10 à 25 %.
Augmentation des prix sur 65 % de la gamme, améliorant la marge à 21,6 %.
Élimination des actifs non stratégiques en Chine et à Oxnard, en Californie.
Négociation des conditions avec les fournisseurs et d'un accord de report de paiement avec le prêteur.
Amélioration du BAIIA, qui est passé de -1,0 million de dollars à 2,1 millions de dollars.
Stabilisation du chiffre d'affaires à 42 millions de dollars, tandis que le BAIIA prévu pour l'ensemble de l'année était de 5,5 millions de dollars.
Signature de 54 accords de confidentialité par des acheteurs potentiels, dont cinq ont fait l'objet d'une vérification préalable.
Trois soumissionnaires étaient présents à la vente aux enchères §363, ce qui a fait grimper le prix final de 27,7 % par rapport à l'offre initiale.
La société a été vendue pour 16,6 millions de dollars.
La vente a été conclue seulement 78 jours après le dépôt de bilan.
Le prêteur principal a amélioré le recouvrement de 7,5 millions de dollars.
400 emplois ont été sauvés.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

Domaines d'activité associés

> Responsable de la restructuration (CRO) et services de gestion intérimaire
Nos cadres intérimaires expérimentés conseillent et assistent les entreprises en difficulté financière, en hypercroissance ou ayant des postes inoccupés au sein de leur direction. Qu'il s'agisse d'un déficit au niveau de la direction dû à des difficultés d'exploitation, à la démission récente d'un responsable, à la nécessité d'un appui supplémentaire en période de forte activité ou à une recherche prolongée d'un candidat permanent, nos cadres expérimentés apportent une aide immédiate et une valeur ajoutée.

> Services de redressement et de restructuration
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

Haut de page

J.S. Held

Siège social

50 Jericho Quadrangle
Suite 117
Jericho, N.Y. 11753
+1 516 621 2900
[e-mail protégé]

Réseaux sociaux

YouTube

Twitter

Plus

Soumettre un projet

Droit et protection de la vie privée

Filiales

Service Organization Control (SOC) 2 de type II

Domaines d'expertise

Expertise technique et scientifique

Conseil en matière de stratégie

Enquêtes financières, évaluation et risques

Univers numérique et données

Aperçu

Livres blancs et rapports de recherche

Perspectives

Séminaires et événements pédagogiques

Marchés desservis

Géographies

Industries

À propos de J.S. Held

Culture et communauté

Relations presse

J.S. Held et ses filiales ou sociétés affiliées ne sont pas des cabinets d'expertise comptable agréés et ne fournissent pas de services d'audit, d'attestation ou d'autres services d'expertise comptable. J.S. Held n'est pas un cabinet juridique et ne fournit pas de conseils juridiques. Titres émis par PM Securities, LLC, d/b/a Phoenix IB ou Ocean Tomo Investments, sociétés faisant partie de J.S. Held, membre FINRA/ SIPC. Tous droits réservés.