Études de cas

Fabricant de ficelle

J.S. Held fait l'acquisition de Clark Seif Clark, renforçant ainsi ses capacités sur la côte ouest en matière de sinistres environnementaux, de litiges et d'intervention en cas de catastrophe

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Contexte

Our client was a $31 million Manufacturer of Polypropylene Twine for the agricultural industry based in Utah. Products were sold through large agricultural distributors to the farm industry for use on their hay baling equipment.

The corporate parent sought to divest the company as it did not fit into its core automotive strategies. A private equity firm acquired the Company at a very high valuation. Management was replaced, and significant debt was added to the Company's balance sheet. High inventory levels and delayed payments from its agricultural industry customers further strained cash flow.

Nos conseils

Our experts were retained by the secured lender to maximize its recovery after the Company had agreed to surrender its assets. We immediately identified industry buyers for certain segments of the inventory. An aggressive program was implemented in order to reduce outstanding accounts receivable balances. Our team identified potential acquirers for the Company's remaining assets. Following a bidding process, a secured-party sale was concluded with a strategic buyer from Europe who wished to establish a footprint in the United States. The secured lender achieved a total recovery of its position.

Domaines d'activité associés

> Out-of-Court Wind-downs 
Nous fournissons des conseils stratégiques tout au long de la liquidation des activités commerciales ou des actifs peu performants, permettant de préserver la valeur et la réputation tout en évitant les perturbations, les coûts et l'attention du public qu'entraîne une procédure de faillite officielle. Nos conseillers financiers et opérationnels experts mettent à profit des décennies d'expérience dans la recherche de solutions de sortie de crise dans un large éventail de secteurs et de situations complexes pour élaborer, et souvent mettre en œuvre, des solutions complètes pour les entreprises en difficulté.

 

> Affaires / Évaluation opérationnelle 
La plupart des sociétés de conseil procèdent à l'évaluation d'une entreprise d'un point de vue purement financier ; nos évaluations offrent une vision à 360° de l'entreprise, en tenant compte des moteurs de croissance, de la rentabilité et de l'utilisation du capital. Outre l'examen détaillé des performances financières et les prévisions de trésorerie, notre évaluation exhaustive des activités et des opérations permet d'identifier les différents défis auxquels les clients sont confrontés dans le cadre de leurs activités.

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