Études de cas

Créer des liquidités à partir d'un fonds de roulement excédentaire

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Fabricant d'équipements de manutention pour les boulangeries industrielles. Chiffre d'affaires annuel de 20 millions de dollars. Dette bancaire de 3 millions de dollars.

  • Entreprise familiale de deuxième génération avec une gestion financière et industrielle déficiente.
  • Croissance des ventes sur plusieurs années grâce à l'ajout de clients internationaux, mais le volume des ventes internationales a diminué, contrairement aux frais généraux et administratifs associés.
  • Plusieurs gros contrats avaient généré des pertes financières.
  • Mauvaises pratiques en matière de recouvrement auprès des clients.
  • Le prêteur bancaire a accordé un prêt supérieur de 30 % à la valeur de la garantie.
  • Entreprise invendable en raison de sa situation précaire.
  • Le propriétaire avait une garantie personnelle et la liquidation représentait une perte certaine pour le prêteur.

Nos conseils

  • J.S. Held a assuré la gestion des risques afin de fournir une analyse et d'élaborer un plan de redressement.
  • La société a réduit ses effectifs, mis en place de nouveaux contrôles sur les appels d'offres et la gestion des tâches, recouvré rigoureusement ses créances, réduit les stocks de produits en cours de fabrication afin de générer des liquidités.
  • Découverte d'un vol impliquant la direction de la production, licenciement de 3 cadres supérieurs et renouvellement du personnel de direction.
  • Négociation avec les principaux fournisseurs afin d'assurer l'approvisionnement en matières premières.
  • Le BAIIDA de l'entreprise est passé de 1 millions de dollars à 1,5 millions de dollars par an.
  • Refinancement de l'entreprise auprès d'un nouveau prêteur.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

Domaines d'activité associés

> Responsable de la restructuration (CRO) et services de gestion intérimaire
Nos cadres intérimaires expérimentés conseillent et assistent les entreprises en difficulté financière, en hypercroissance ou ayant des postes inoccupés au sein de leur direction. Qu'il s'agisse d'un déficit au niveau de la direction dû à des difficultés d'exploitation, à la démission récente d'un responsable, à la nécessité d'un appui supplémentaire en période de forte activité ou à une recherche prolongée d'un candidat permanent, nos cadres expérimentés apportent une aide immédiate et une valeur ajoutée.

 

> Services de redressement et de restructuration
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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