Études de cas

La réduction de la taille des restaurants améliore leur valeur de vente

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

La situation 110 restaurants Applebee's franchisés, 185 millions de dollars de chiffre d'affaires, 75 millions de dollars de dettes

  • La société génère 3 millions de dollars de BAIIA et n'est pas en mesure de rembourser 75 millions de dollars de dettes.
  • 20 restaurants en situation déficitaire.
  • La marque Applebee's est en déclin depuis plusieurs années.
  • Plus de 10 millions de dollars d'arriérés de redevances et de frais publicitaires dus au franchiseur.
  • Le franchiseur a exigé une vente dirigée par le franchiseur qui entraînerait une perte de 20 millions de dollars pour le groupe bancaire et déclencherait diverses garanties personnelles de la part du propriétaire.
  • Le propriétaire se contente de promesses en l'air pour prendre des mesures décisives.

Nos conseils

Nos experts ont été engagés en tant que responsable financier malgré l'opposition du franchiseur.

  • Des projections de trésorerie ont été élaborées, démontrant que la société était en mesure de payer une partie des redevances.
  • La société a fermé environ 20 restaurants avec l'accord du franchiseur, ce qui a permis d'améliorer le BAIIA de 4 millions de dollars.
  • Négociation des indemnités de résiliation anticipée des baux avec environ 10 propriétaires.
  • Le processus de vente structuré a débuté avec un banquier d'affaires spécialisé dans le secteur de la restauration.
  • Début de la vente des propriétés immobilières appartenant à la société.
  • La société a été vendue dans le cadre de deux transactions extrajudiciaires.
  • Les banques récupéreront 100 % des prêts.
  • Le propriétaire a évité toute perte importante due à l'exécution potentielle de la garantie personnelle.
  • La société a évité la faillite.
  • Près de 2 000 emplois ont été préservés.
  • Tous les créanciers commerciaux et les employés ont été intégralement remboursés.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

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> Responsable de la restructuration (CRO) et services de gestion intérimaire 
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