Le redressement conduit à la restructuration de la dette d'un détaillant de matelas

Contexte

Détaillant de matelas spéciaux. 50 millions de dollars de vente. Dette de 5 millions de dollars. Plus de 100 points dans deux États (Illinois et Indiana) et trois régions métropolitaines (Chicago, Indianapolis et Fort Wayne). Environ 200 employés.

Baisse à deux chiffres des ventes en boutiques similaires par rapport à l'année précédente.
La position de liquidité et la structure surdimensionnée des coûts ont nécessité une réduction considérable des frais publicitaires.
La concurrence, associée à un manque de publicité, a affecté négativement les ventes et la fréquentation des boutiques.
La société a essayé de mettre fin à ses difficultés (elle n'a pas traité le problème sous-jacent et a simplement aggravé la situation des coûts).
La majorité des boutiques n'étaient pas rentables (en général, la proportion des coûts d'occupation par rapport aux ventes nettes était trop élevée).
Le manque de communication a détérioré la confiance et la crédibilité vis-à-vis des propriétaires, des publicitaires et des fournisseurs.
Les incitations des propriétaires/opérateurs n'étaient pas alignées avec les créanciers.
Dépenses d'environ 350 000 $ par mois (trésorerie de deux mois restante).

Nos conseils

Nos experts ont servi de conseillers en restructuration et ensuite de CRO et de CFO.

Évaluation des alternatives stratégiques, notamment l'injection de capitaux, la vente de l'entreprise (en vertu de l'Article 363 et de manière extrajudiciaire), et dépôt d'une demande au titre du Chapitre 11.
Concessions de location négociées et rachats de bail auprès des propriétaires.
Réduction de l'empreinte des boutiques à 70 points environ avec des rachats et une cession d'activité.
Gestion de la structure excessive des coûts, en réduisant considérablement la rémunération de la direction, en mettant fin à la relation de 75 membres de l'équipe (dans le cadre de la réduction des effectifs et de la fermeture des boutiques), et en réduisant la rémunération des membres restants.
Gestion des communications et des négociations avec les parties prenantes.
Mise en œuvre d'une gestion de la trésorerie indispensable pour prioriser les décaissements d'espèces.
Maintien de l'activité de la société grâce à des concessions judicieusement négociées et des initiatives d'économies internes radicales, permettant à la société d'opter pour l'injection de capitaux ou la vente dans le but d'éviter aux propriétaires les procédures du Chapitre 11.
Levée de capitaux supplémentaires pour éviter les procédures du Chapitre 11 et gestion pour stabiliser le chiffre d'affaires.
Vente des parts garanties, non garanties et des participations/actions pour une prime de 50 % par rapport au recouvrement prévu dans le cadre d'une procédure du Chapitre 11 ou d'une liquidation.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

Domaines d'activité associés

> Responsable de la restructuration (CRO) et services de gestion intérimaire
Nos cadres intérimaires expérimentés conseillent et assistent les entreprises en difficulté financière, en hypercroissance ou ayant des postes inoccupés au sein de leur direction. Qu'il s'agisse d'un déficit au niveau de la direction dû à des difficultés d'exploitation, à la démission récente d'un responsable, à la nécessité d'un appui supplémentaire en période de forte activité ou à une recherche prolongée d'un candidat permanent, nos cadres expérimentés apportent une aide immédiate et une valeur ajoutée.

> Services de restructuration de la dette
Lorsqu'une entreprise est en difficulté financière, nos experts en conseil stratégique conçoivent et mettent en œuvre des stratégies de restructuration et de refinancement de la dette adaptées à la situation particulière de l'entreprise. Nous aidons les entreprises de taille moyenne à stabiliser leurs activités, à améliorer leur liquidité et à optimiser leur structure financière.

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