Études de cas

Assistance financière à une entreprise de béton prêt à l'emploi

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Entreprise de béton prêt à l'emploi disposant de centrales dans l'Ohio et en Floride. Chiffre d'affaires annuel de 200 millions de dollars. Dette de 60 millions de dollars.

  • Le groupe de prêteurs garantis principaux était confronté à la perspective d'un financement DIP et d'un dépôt « inattendu » au titre du Chapitre 11.
  • Le client était confronté à une sévère crise de liquidité, mais les évaluations immobilières et de la valeur d'entreprise fournies par le débiteur ont fait apparaître que les prêteurs étaient surgarantis.
  • Les principaux prêteurs ont été surpris par le dépôt et la mise en place du plan DIP.

Nos conseils

Nos experts ont été engagés par le groupe de prêteurs principaux dans le but d'évaluer les demandes de protection contre les créanciers et de formuler une contre-proposition.

  • Réalisation d'une évaluation financière et commerciale exhaustive afin de déterminer les stratégies de sortie et les rendements pour les parties prenantes.
  • Évaluation des plans d'affaires, des projections financières et des stratégies opérationnelles.
  • Le plan d'affaires a été jugé inexact.
  • Les évaluations relatives à la continuité d'exploitation et à la liquidation se sont révélées surévaluées.
  • Il a été constaté que les prêteurs étaient sérieusement sous-garantis.
  • Le plan de réorganisation proposé n'était pas viable.
  • Le témoignage d'expert a permis d'obtenir l'annulation de la décision antérieure de la Cour approuvant le mécanisme de financement provisoire (DIP).
  • La procédure de vente au titre de l'Article 363 et la coordination avec le comité des créanciers chirographaires ont abouti à une augmentation de 50 % de la valeur du patrimoine.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Conseil en termes de faillite 
Faire face à une faillite est particulièrement compliqué, car celle-ci implique souvent des entreprises en difficulté, des litiges, des documents financiers incomplets ou inexacts, des risques de fraude et d'autres défis, en plus de procédures strictes ordonnées par les tribunaux. Notre équipe expérimentée d'experts en redressement et en restructuration guide les clients tout au long du processus dans le but d'optimiser les résultats pour les prêteurs, les créanciers, les actionnaires et les employés.

 

> Validation du business plan 
Nous proposons des solutions globales aux entreprises en difficulté et insolvables afin de maximiser leur redressement, de limiter les risques et de rétablir leur valeur. Nos experts sont mandatés pour aider les entreprises en difficulté à stabiliser leurs activités, protéger les intérêts des parties prenantes et appliquer des stratégies de redressement. Nous adoptons une approche centrée sur les opérations qui voit au-delà du bilan pour éviter toute dégradation supplémentaire et tracer la voie vers une croissance durable. Notre équipe délivre des conseils pratiques et des analyses indépendantes aux prêteurs, créanciers, conseillers juridiques, équipes de direction, conseils d'administration et investisseurs.

 

> Affaires / Évaluation opérationnelle 
La plupart des sociétés de conseil procèdent à l'évaluation d'une entreprise d'un point de vue purement financier ; nos évaluations offrent une vision à 360° de l'entreprise, en tenant compte des moteurs de croissance, de la rentabilité et de l'utilisation du capital. Outre l'examen détaillé des performances financières et les prévisions de trésorerie, notre évaluation exhaustive des activités et des opérations permet d'identifier les différents défis auxquels les clients sont confrontés dans le cadre de leurs activités.

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