Études de cas

Redressement d'une entreprise de pièces automobiles

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Automotive aftermarket transmissions and torque converters. $94 million. $31 million debt. Propriété d'un fonds d'investissement privé.

  • Contracts were lost due to a lack of sales focus in traditionally stable businesses, leading to systemic underperformance on the bottom line.
  • Management could not cut costs fast enough to maintain liquidity.
  • The company was modestly leveraged, but working capital was scarce in an inventory-intensive business.
  • Three divisions were draining cash from one good division.

Nos conseils

Our experts were engaged by a Private Equity firm to assess the business's viability and identify options to create value.

  • We developed a multi-stage process to overhaul the company:
  • Sell off the unprofitable transmission rebuilding facility.
  • Consolidate the transmission facility into the contract manufacturing facility, where there was excess space.
  • Make overhead cuts and consolidate the Texas location.
  • Reduce unprofitable retail locations for the vertically integrated torque converter division.
  • The company realized $3.2 million in cost cuts.
  • Working capital was improved by $5 million through the sale of the unprofitable division.
  • The Private Equity sponsor contributed $1 million to satisfy the lender's request.
  • Lender renewed its relationship with the restructured company.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Validation du business plan 
Nous proposons des solutions globales aux entreprises en difficulté et insolvables afin de maximiser leur redressement, de limiter les risques et de rétablir leur valeur. Nos experts sont mandatés pour aider les entreprises en difficulté à stabiliser leurs activités, protéger les intérêts des parties prenantes et appliquer des stratégies de redressement. Nous adoptons une approche centrée sur les opérations qui voit au-delà du bilan pour éviter toute dégradation supplémentaire et tracer la voie vers une croissance durable. Notre équipe délivre des conseils pratiques et des analyses indépendantes aux prêteurs, créanciers, conseillers juridiques, équipes de direction, conseils d'administration et investisseurs.

 

> Services de redressement et de restructuration 
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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