Études de cas

Vente d'actifs et restructuration de la dette pour le compte d'un fabricant de structures métalliques

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Steel structure manufacturing and building that built Caesars Palace Spa Tower, Enron Field, Heinz Field, Reliant Stadium, and Soldier Field. $225 million in annual revenues. $40 million debt. 900 employees. The firm had not lost money in any year since its inception in 1946.

  • The national commercial and industrial construction business slackened as financing became harder to obtain.
  • Commodity steel prices increased dramatically over a six-month period.
  • The bank group was unwilling to advance funds during the crisis, and vendors were applying surcharges.
  • Backlog analysis showed low/no-margin business booked for the next 9 months.

Nos conseils

Our team engaged as the Chief Restructuring Officer to assess the business and develop a viable business plan.

  • Brought in a new CFO to establish credibility with the bank group.
  • Shut down unprofitable business segments, closed unprofitable locations, increased the efficiency of the fabrication shops, and quickly changed bidding procedures.
  • Les actifs non essentiels excédentaires ont été vendus en vue de rembourser la dette.
  • Une facilité de cautionnement de 156 millions de dollars a été mise en place afin de garantir les engagements financiers des prêteurs.
  • Les détenteurs d'obligations subordonnées ont restructuré leurs titres.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Responsable de la restructuration (CRO) et services de gestion intérimaire 
Nos cadres intérimaires expérimentés conseillent et assistent les entreprises en difficulté financière, en hypercroissance ou ayant des postes inoccupés au sein de leur direction. Qu'il s'agisse d'un déficit au niveau de la direction dû à des difficultés d'exploitation, à la démission récente d'un responsable, à la nécessité d'un appui supplémentaire en période de forte activité ou à une recherche prolongée d'un candidat permanent, nos cadres expérimentés apportent une aide immédiate et une valeur ajoutée.

 

> Validation du business plan 
Nous proposons des solutions globales aux entreprises en difficulté et insolvables afin de maximiser leur redressement, de limiter les risques et de rétablir leur valeur. Nos experts sont mandatés pour aider les entreprises en difficulté à stabiliser leurs activités, protéger les intérêts des parties prenantes et appliquer des stratégies de redressement. Nous adoptons une approche centrée sur les opérations qui voit au-delà du bilan pour éviter toute dégradation supplémentaire et tracer la voie vers une croissance durable. Notre équipe délivre des conseils pratiques et des analyses indépendantes aux prêteurs, créanciers, conseillers juridiques, équipes de direction, conseils d'administration et investisseurs.

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