Études de cas
J.S. Held publie ses perspectives sur les risques et les opportunités qui devraient avoir un impact sur les entreprises en 2025
En savoir plusIndustries : Production, produits de consommation
Principaux services : Mesures de vigilance opérationnelle, qualité des bénéfices, validation du plan d'entreprise
La société développait, fabriquait et distribuait des accessoires pour outils électriques, destinés principalement à la vente au détail et à la distribution industrielle. La société disposait de deux gammes de produits principales commercialisées sur les marchés de la grande distribution et de l'industrie et représentant un chiffre d'affaires annuel de plus de 75 millions de dollars. Les perceuses, notamment les forets et jeux de forets, étaient vendues sur les marchés grand public et représentaient 30,7 % du chiffre d'affaires, soit 23,0 millions de dollars de ventes brutes pour l'exercice 2005. Les scies, dont les scies cloches, les lames de scies alternatives, les lames de scies sauteuses, les scies à métaux et les lames de scies à ruban, étaient vendues à la fois aux consommateurs et aux industries et constituaient 69,3 % du chiffre d'affaires, soit 52,0 millions de dollars de ventes brutes pour l'exercice 2005. Située dans le Massachusetts, la société était une filiale détenue entièrement par une société mère. Cette dernière fabriquait et distribuait des outils de coupe industriels pour les secteurs de la métallurgie, de l'exploitation minière, du pétrole et du gaz, et de la construction. La société mère était le principal acteur du marché en Amérique du Nord et la deuxième société d'outillage en Europe, avec un chiffre d'affaires annuel de plus de 2,3 milliards de dollars. La filiale était la seule entreprise de la société mère spécialisée dans les produits de consommation et les outils de coupe linéaires (scies).
Unique entité de la société spécialisée dans les produits de consommation et les outils de coupe linéaires (scies), la filiale n'était plus considérée par la direction générale de la société mère comme une composante de la stratégie à long terme de celle-ci, laquelle visait à développer des solutions d'outillage industriel. De ce fait, la société mère comme la filiale ont estimé que ses perspectives de croissance et de profit seraient plus importantes si elle était confiée à un autre propriétaire. Nos experts ont été engagés par l'acheteur potentiel, un fonds d'investissement privé, pour réaliser une vérification financière et opérationnelle approfondie de la société, sur laquelle s'appuieraient non seulement le fonds d'investissement privé, en tant qu'acheteur potentiel, mais aussi le prêteur principal, le prêteur mezzanine et le prêteur additionnel pour finaliser l'achat.
Nos experts ont préparé un rapport financier écrit comprenant les éléments suivants : un examen du business plan et des performances antérieures de l'entreprise ; l'évaluation et la validation des compléments d'EBITDA de l'entreprise ; l'évaluation et la validation de toutes les prévisions financières ; l'examen et l'analyse de la qualité des postes du bilan en vue d'une éventuelle inflation et d'une valeur non identifiée pour l'acquéreur ; un examen de l'exposition de l'entreprise et de ses relations avec son principal client ; un inventaire des ressources humaines et de gestion et la détermination d'un plan de transition pour l'acheteur ; un examen de la réserve de travail de l'entreprise et des possibilités de prêts ; un accès aux contrats d'achat de matières premières et leur examen ; une évaluation et un examen des systèmes, des contrôles et des processus financiers. Grâce au devoir de diligence préalable réalisé, l'acheteur a pu prendre une décision éclairée quant à la révision du prix d'achat de l'entreprise.
Joe Nappi, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 617 600 3602
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> Diligence et assistance aux transactions
Nous travaillons en partenariat avec des investisseurs en tant que conseillers de confiance afin d'appréhender de manière experte le contexte instable des transactions et des investissements. Notre savoir-faire opérationnel s'allie à un éventail d'expériences sectorielles, à une expertise financière et à des connaissances techniques afin que nous puissions fournir à nos clients une analyse opérationnelle hors pair. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience transactionnelle afin de comprendre la situation unique de chaque client. Cela nous permet d'obtenir une vision précise des aspects relatifs à la diligence et de simplifier les opérations commerciales complexes.
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Les acquisitions de plateformes et d'activités complémentaires sont porteuses de promesses et d'attentes formidables, mais elles s'accompagnent également d'un certain risque en termes d'investissement. La différence entre la synergie et la stagnation peut résider dans le partenaire sur lequel vous vous appuyez tout au long du processus, depuis le devoir de diligence jusqu'à la conclusion de l'opération et son intégration. Nous proposons une gamme complète de services dans le but d'aider à maximiser la valeur de votre entreprise. Nos professionnels expérimentés apportent des informations pratiques et efficaces en transformant la complexité financière, opérationnelle, stratégique et transactionnelle en opportunités exploitables et en exécution concrète.
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