Études de cas
J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.
En savoir plusLa société était un exploitant privé de maisons de retraite en Pennsylvanie et dans le Massachusetts, avec un chiffre d'affaires annuel d'environ 40 millions de dollars.
La société a réalisé une transaction de cession-bail pour les cinq maisons de retraite qu'elle possédait et exploitait. Avant et après cette transaction, la société avait rencontré des problèmes d'agrément avec l'État pour l'un de ses établissements, entraînant une perte de fonds de roulement. L'année suivante, une autre maison de retraite plus rentable de la société a rencontré des difficultés avec les autorités sanitaires de l'État, menant à sa fermeture temporaire et à une baisse de son taux d'occupation, qui est passé de 95 % à 76 %. Ces facteurs, combinés au montant élevé des loyers mensuels résultant de l'opération de cession-bail, ont conduit la société à déposer une demande volontaire de mise en redressement judiciaire en vertu du Chapitre 11 du Code américain des faillites.
Nos experts ont été mandatés par le comité officiel des créanciers chirographaires de la société (le « Comité ») dans le but d'aider ce dernier à examiner et analyser les activités commerciales courantes des débiteurs par établissement. Nous sommes intervenus auprès du comité afin de clarifier les contrôles opérationnels, financiers et budgétaires des débiteurs et avons fourni une évaluation de la structure organisationnelle des débiteurs, ainsi que de l'efficacité de leurs processus de gestion. Ces éléments ont permis au comité de bien comprendre les issues possibles du dossier et la meilleure manière de servir les intérêts de leurs membres en matière de recouvrement des créances. En outre, nous avons passé en revue la rémunération historique et actuelle des propriétaires, notamment les frais de gestion, les salaires, les avantages sociaux et autres, ainsi que leur adéquation par rapport à la situation financière de la société et la compréhension globale des besoins à court terme des débiteurs en matière de trésorerie et de liquidités.
Tout au long de ce dossier, notre équipe a élaboré divers scénarios afin d'illustrer le risque maximal pour les flux de trésorerie et de déterminer si ceux-ci étaient suffisants pour effectuer les paiements postérieurs à la demande auprès du comité sans augmenter les dettes, comme cela avait été le cas par le passé. Pour finir, nous avons évalué le plan de réorganisation du débiteur prévoyant le maintien de la direction actuelle, ainsi que d'autres plans potentiels qui entraîneraient le remplacement de tout ou partie de la direction et/ou d'autres options stratégiques, notamment la vente de l'entreprise en vertu de la section 363.
Brian F. Gleason, Expert certifié en redressement d'entreprises
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 610 659 8118
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> Affaires / Évaluation opérationnelle
La plupart des sociétés de conseil procèdent à l'évaluation d'une entreprise d'un point de vue purement financier ; nos évaluations offrent une vision à 360° de l'entreprise, en tenant compte des moteurs de croissance, de la rentabilité et de l'utilisation du capital. Outre l'examen détaillé des performances financières et les prévisions de trésorerie, notre évaluation exhaustive des activités et des opérations permet d'identifier les différents défis auxquels les clients sont confrontés dans le cadre de leurs activités.
> Services de redressement et de restructuration
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.