Études de cas

Aider le prêteur à obtenir un recouvrement maximal dans le cadre d'une procédure au titre du Chapitre 11

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Magasins de détail et distribution de gaz en gros. Chiffre d'affaires de 450 millions de dollars. Dette de 100 millions de dollars. 257 magasins de proximité dans les États de l'Indiana, du Kentucky et de l'Illinois. Exploités sous la marque Marathon dans l'Indiana et sous la marque BP dans le Kentucky et l'Ohio. L'entreprise a transporté un total de 193 millions de gallons de produits pétroliers via sa propre flotte vers ses 257 magasins de proximité. Elle employait 1 545 employés rémunérés à l'heure et 274 employés salariés.

  • L'entreprise affichait un flux de trésorerie négatif et ne disposait d'aucune capacité suffisante pour assurer le service de sa dette.
  • Les fournisseurs retiraient progressivement leurs facilités de crédit, tandis que Kiel accumulait des arriérés fiscaux.
  • Certains magasins de proximité enregistraient des pertes importantes et les baux entraînaient une ponction supplémentaire sur la trésorerie.
  • L'entreprise a été contrainte de se placer sous la protection du Chapitre 11 et était en litige avec son principal prêteur garanti.
  • La banque était en litige avec le banquier d'affaires engagé et n'était pas satisfaite du plan proposé et de la facilité de crédit DIP.
  • La banque s'orientait vers un scénario de liquidation sur la base de données contestées fournies par l'entreprise.

Nos conseils

  • J.S. Held a été mandatée par la banque pour faciliter le flux et l'analyse des données provenant de l'entreprise et du banquier d'affaires.
  • Évaluation de la rentabilité des magasins de proximité et recommandation de fermeture des magasins déficitaires.
  • Rapprochement et amélioration des relations entre l'entreprise et la banque.
  • Préparation d'une analyse coûts-avantages et d'un plan de liquidation d'urgence.
  • Préparation à intervenir en tant que gestionnaire en cas de résultats négatifs de la vente conforme à l'article 363.
  • Évaluation des progrès et facilitation des rapports d'exploitation par l'intermédiaire de la banque.
  • Recommandation, en collaboration avec l'entreprise, de la fermeture de plus de 50 magasins de proximité et du refus de renouveler certains baux.
  • Recommandation de la vente des équipements et des terrains inutilisés.
  • Facilitation de la négociation de la facilité DIP et de l'approbation par l'UCC.

Personne de contact :

Mark J. Welch, CPA, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 412 498 8258
[e-mail protégé]

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Faire face à une faillite est particulièrement compliqué, car celle-ci implique souvent des entreprises en difficulté, des litiges, des documents financiers incomplets ou inexacts, des risques de fraude et d'autres défis, en plus de procédures strictes ordonnées par les tribunaux. Notre équipe expérimentée d'experts en redressement et en restructuration guide les clients tout au long du processus dans le but d'optimiser les résultats pour les prêteurs, les créanciers, les actionnaires et les employés.

 

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