Refinancement d'une entreprise à faible marge

Contexte

Distributeur de tabac et de confiseries à des magasins de proximité et des boutiques spécialisées, réalisant un chiffre d'affaires de 180 millions de dollars. Dette s'élevant à 10 millions de dollars.

La perte d'un client stratégique a entraîné une baisse du chiffre d'affaires de 20 %, tandis que la couverture des charges fixes n'était plus assurée.
Nos experts ont été sollicités afin d'élaborer un plan de redressement visant à refinancer la facilité de crédit.
Un distributeur bien établi a perdu un client stratégique, ce qui a entraîné une baisse spectaculaire de ses résultats financiers.
La couverture des charges fixes n'était plus assurée, déclenchant un défaut de paiement d'une clause restrictive du prêt.
Le prêteur estimait que l'entreprise tardait à prendre des mesures pour compenser les revenus perdus et réduire ses coûts. Malgré les bons résultats de l'entreprise pendant plusieurs années, le prêteur était de plus en plus impatient de se retirer.

Nos conseils

Nous avons évalué les opérations commerciales et identifié les domaines à améliorer dans la gamme de produits, l'optimisation des entrepôts, la sécurité, les contrats de location d'actifs et divers éléments de la structure des coûts variables et fixes.
Nous avons formulé des recommandations pour améliorer l'activité et avons examiné et hiérarchisé les initiatives d'amélioration des performances et accompagné les membres de la direction afin de les mettre en œuvre.
Nous avons établi un état financier de référence et des prévisions de trésorerie sur 52 semaines, avec les principales hypothèses pour améliorer les performances.
La trajectoire financière visant à rétablir une couverture des charges fixes adéquate s'inscrivait au-delà de l'horizon accepté par le prêteur. Notre équipe a négocié un report de paiement du prêt à des conditions raisonnables afin de disposer de suffisamment de temps pour un refinancement ordonné.
Nous avons préparé une synthèse marketing, un mémorandum d'information ainsi que les données financières et opérationnelles nécessaires aux prêteurs potentiels dans le cadre de leur devoir de diligence préalable.
Nous avons utilisé le réseau de l'entreprise pour solliciter 40 prêteurs potentiels et avons mené toutes les discussions avec les parties intéressées.
Nous avons signé des accords de confidentialité avec 28 prospects et leur avons donné accès à la salle des données confidentielles.
La mise en concurrence a abouti à 10 lettres d'intention. Nous en avons retenu quatre pour des échanges approfondis avec la direction, avant de négocier les conditions finales et de sélectionner le nouveau prêteur retenu.
Nous avons continué à piloter le processus afin de conclure l'accord de financement dans les délais prévus et en moins de 90 jours.
Le prêteur historique a été intégralement remboursé et l'ensemble des conditions et jalons prévus dans l'accord de tolérance ont été pleinement respectés.
Le nouvel accord de financement a été structuré avec une disponibilité et des clauses restrictives appropriées, offrant à l'entreprise le temps nécessaire pour mettre en œuvre son plan de redressement.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

Domaines d'activité associés

> Services de restructuration de la dette
Lorsqu'une entreprise est en difficulté financière, nos experts en conseil stratégique conçoivent et mettent en œuvre des stratégies de restructuration et de refinancement de la dette adaptées à la situation particulière de l'entreprise. Nous aidons les entreprises de taille moyenne à stabiliser leurs activités, à améliorer leur liquidité et à optimiser leur structure financière.

> Services de redressement et de restructuration
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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