Études de cas

Vente d’un équipementier automobile en difficulté dans une procédure de faillite conflictuelle

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

En savoir plus fermer Créé avec Sketch.

Contexte

Automotive Plastic Injection Molder. $170 million in annual revenues. $40 million debt. Tier 1 supplier to GM. Tier 2 supplier to International Automotive Components. Plants in the cities of Salem and Mason in Ohio, and a technology center in Troy, Michigan.

  • The Company acquired approximately $40 million in transfer business when other automotive suppliers failed, but launching the new business in a troubled industry taxed its cash flow.
  • The financial distress in the North American automotive industry prompted raw material vendors to revise their payment terms.
  • Blackhawk and other suppliers no longer granted customers 30-to 45-day payment terms and, in some cases, required advance cash payment.
  • Bleeding approximately $500,000 per month, Blackhawk filed for Chapter 11 bankruptcy.

Nos conseils

Our team, initially hired to oversee cash management, was appointed as CRO and Financial Adviser to the debtor during the bankruptcy and the resulting 363 sale.

  • Four months later, with the assistance of an investment banker and our guidance, Blackhawk was sold to a multi-billion-dollar, Tier 1 Canadian automotive supplier.
  • The Company remained an active presence in a small town in Ohio and a viable competitor in the automotive industry.
  • 800 jobs were saved, and the new owner consolidated some manufacturing facilities and now has a $100 million company with a run-rate EBITDA of about 12%.
  • The Company’s senior debt will be repaid in its entirety.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Responsable de la restructuration (CRO) et services de gestion intérimaire 
Nos cadres intérimaires expérimentés conseillent et assistent les entreprises en difficulté financière, en hypercroissance ou ayant des postes inoccupés au sein de leur direction. Qu'il s'agisse d'un déficit au niveau de la direction dû à des difficultés d'exploitation, à la démission récente d'un responsable, à la nécessité d'un appui supplémentaire en période de forte activité ou à une recherche prolongée d'un candidat permanent, nos cadres expérimentés apportent une aide immédiate et une valeur ajoutée.

 

> Conseil en termes de faillite 
Faire face à une faillite est particulièrement compliqué, car celle-ci implique souvent des entreprises en difficulté, des litiges, des documents financiers incomplets ou inexacts, des risques de fraude et d'autres défis, en plus de procédures strictes ordonnées par les tribunaux. Notre équipe expérimentée d'experts en redressement et en restructuration guide les clients tout au long du processus dans le but d'optimiser les résultats pour les prêteurs, les créanciers, les actionnaires et les employés.

Nos experts