Études de cas

Facilitation de la vente d'une entreprise d'entreposage entre partenaires

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Une opération d'entreposage de cacao d'une valeur de 3 millions de dollars. Une dette de 9 millions de dollars. L'entreprise détient 50 % d'une société de transformation de cacao fondu. L'entreprise a investi dans l'expansion de son activité de fusion afin de proposer un procédé de désodorisation du cacao. Le partenaire a lancé le processus visant au rachat de Lyons & Sons dans le secteur des services liés au cacao. Nos experts ont été engagés pour représenter les intérêts de la société dans les négociations.

  • Les revenus annuels s'élevaient à 2,5 millions de dollars, avec un BAIIDA de 0,5 million de dollars, et une dette actuelle de 9 millions de dollars envers un prêteur garanti et de 7 millions de dollars envers les propriétaires.
  • Une nouvelle activité de désodorisation devait permettre d'augmenter sensiblement les ventes et les bénéfices, et ainsi d'assurer le paiement de la dette.
  • La société était alors en cours de refinancement lorsque le partenaire a demandé le rachat.

Nos conseils

  • Nous avons apporté notre aide lors de négociations litigieuses, car les partenaires ne se faisaient pas confiance.
  • Les nouvelles activités de l'entreprise ne datent que de 3 mois, il est donc difficile d'évaluer l'impact global de cette nouvelle activité.
  • Le lourd endettement compliquait l'évaluation.
  • Le partenaire n'était prêt à négocier que par le biais d'un avocat.
  • Évaluation de la société sur la base de la croissance des nouvelles activités.
  • Nos experts ont réalisé d'importants bénéfices grâce aux marges brutes élevées de cette nouvelle activité.
  • Le client était disposé à acheter ou vendre sa participation, tandis que le partenaire souhaitait seulement devenir propriétaire, ce qui constituait un avantage dans les négociations.
  • Nous avons utilisé les règles du contrat d'exploitation du partenaire à notre avantage lors des négociations, ce qui nous a permis d'avoir constamment une longueur d'avance.
  • Nous avons fait passer l'offre initiale de 1,8 à 5 millions de dollars.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Services de redressement et de restructuration 
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

 

> Solutions face aux situations difficiles 
Nous proposons des solutions globales aux entreprises en difficulté et insolvables afin de maximiser leur redressement, de limiter les risques et de rétablir leur valeur. Nos experts sont mandatés pour aider les entreprises en difficulté à stabiliser leurs activités, protéger les intérêts des parties prenantes et appliquer des stratégies de redressement. Nous adoptons une approche centrée sur les opérations qui voit au-delà du bilan pour éviter toute dégradation supplémentaire et tracer la voie vers une croissance durable.

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