Études de cas

Vente extrajudiciaire et liquidation ordonnée permettant un important recouvrement

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

En savoir plus fermer Créé avec Sketch.

Contexte

Fournisseur OEM automobile de pédales et de colonnes de direction. Chiffre d'affaires de 150 millions de dollars. Dette de 30 millions de dollars. Propriété d'un fonds d'investissement privé.

  • La société accusait une perte annuelle de 6 millions de dollars alors que l'industrie automobile était sur le point d'être soutenue financièrement par le gouvernement américain.
  • Les recettes diminuaient de jour en jour.
  • Le fonds d'investissement privé souhaitait se retirer de l'entreprise et limiter les pertes.
  • Une dette garantie de premier rang de 30 millions de dollars et une dette garantie de second rang de 10 millions de dollars détenus par les propriétaires, considérés comme garantis, ont conduit les propriétaires à opter pour la liquidation.

Nos conseils

Nos experts ont été mandatés par le fonds d'investissement pour gérer le processus de liquidation et maximiser la valeur.

  • Nous avons organisé une faillite « extrajudiciaire ».
  • Une majoration a été mise en place, générant 14 millions de dollars sur cinq mois (États-Unis et Suède).
  • Les créanciers commerciaux (14 millions de dollars) ont constitué un comité informel avec l'aide de leurs avocats.
  • Trois entités ont été vendues : en Suède et en Chine sous forme de vente d'actions, et l'usine CT sous forme de vente d'actifs.
  • Le prêteur garanti a versé 100 % en 105 jours.
  • Le prêteur garanti subordonné a reçu 70 %, en dépit de l'absence d'hypothèque sur les biens immobiliers.
  • Les créanciers chirographaires ont reçu 33 %.
  • Honoraires professionnels inférieurs à 50 % de ceux prévus au chapitre 11.
  • Pas d'interruption de service pour les équipementiers concernant les pièces de sécurité critiques.
  • Récupération nette de 10 millions de dollars de plus que dans le cadre d'une procédure au titre du chapitre 11.

CONTACTS CLÉS

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

 

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 412 498 8258 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Liquidations extrajudiciaires 
Nous fournissons des conseils stratégiques tout au long du processus de liquidation des activités commerciales ou des actifs sous-performants, contribuant ainsi à préserver la valeur et la réputation tout en évitant les perturbations, les coûts et l'attention publique liés à une faillite officielle. Nos conseillers financiers et opérationnels experts mettent à profit des décennies d'expérience dans la recherche de solutions de sortie de crise dans un large éventail de secteurs et de situations complexes pour élaborer, et souvent mettre en œuvre, des solutions complètes pour les entreprises en difficulté.

 

> Services de redressement et de restructuration 
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

Nos experts