Mise sous séquestre d'une entreprise de modernisation de moteurs diesel

Contexte

Après la défaillance d'un des moteurs diesel modernisés de l'entreprise, qui a provoqué un important feu de brousse, le California Air Resources Board (CARB) a lancé un rappel de produits d'une valeur de 17 millions de dollars. Le prêteur de la société a exigé le remboursement de son billet à ordre et le propriétaire de la société, un fonds d'investissement privé, ne disposait pas des capitaux nécessaires pour financer la poursuite des activités. Incapable de diriger l'entreprise et préoccupée par le risque de responsabilités personnelles, la direction a mis les actifs en sécurité, fermé l'entreprise et envoyé toutes les clés des installations au prêteur.

Sachant que nos experts comprenaient bien le secteur d'activité de la compagnie, le prêteur nous a désignés comme administrateurs judiciaires. Nous avons abordé cette mission avec pour objectif de collaborer avec la direction afin de préserver autant que possible la valeur de l'entreprise et, si possible, de protéger les emplois.

Nos conseils

En tant que PDG par intérim et administrateur judiciaire dans une situation qui aurait pu être considérée comme une perte totale, nos experts ont réussi à récupérer environ 3 millions de dollars pour le prêteur en :

Transférant la société fermée vers une entreprise en activité ;
Restructurant une dette publique onéreuse de 17 millions de dollars à moins de 1 million de dollars ;
Vendant les actifs de l'entreprise à un acheteur stratégique, ce qui n'aurait pas été possible avec la dette publique en cours.

Obstacles et nos solutions

La responsabilité de CARB, estimée à 17 millions de dollars, rendait impossible la vente de l'entreprise, de sa propriété intellectuelle ou de tout autre actif.
- Nous avons réussi à réduire la responsabilité liée au rappel de 17 millions de dollars à moins de 1 million de dollars en négociant des solutions pratiques entre le CARB et l'ancien PDG de l'entreprise.
L'entreprise a dû remplir ses obligations de garantie et revoir la conception du moteur diesel qui ne répondait pas aux normes CARB.
- Nous avons négocié le remplacement de certains des moteurs rappelés par l'acheteur.
Les flux de trésorerie provenant des nouvelles ventes de la société ont été gravement affectés par le rappel du produit et la crise de liquidité.
- Notre équipe a réussi à convaincre le prêteur de ne pas procéder à une liquidation immédiate, ce qui a permis à l'entreprise d'honorer trois commandes passées par un client étranger et de générer environ 800 000 dollars, soit un montant supérieur à celui prévu par la liquidation des actifs.
- Nous avons vendu des pièces détachées aux clients avant la vente de l'entreprise afin de générer des liquidités supplémentaires.
- Nous avons préparé un budget de trésorerie et un calendrier pour orienter les opérations courantes avant la vente de l'entreprise et/ou de ses actifs.
- Nous avons demandé au contrôleur de la société de poursuivre le recouvrement des créances et de limiter le paiement des dettes antérieures à la mise sous séquestre.
- Nos experts ont résilié les baux de 4 des 5 sites de l'entreprise et liquidé le mobilier, les agencements et les petits outils afin de générer des recettes permettant de couvrir les frais d'exploitation de la masse en liquidation judiciaire avant la vente de l'entreprise.
Il était très probable qu'aucun acheteur ne se présente dans le cadre d'un processus de vente par enchères sous pli cacheté.
- Nous avons fait appel à une société de liquidation/vente aux enchères afin d'identifier tous les composants et d'estimer la valeur des stocks, des équipements et des actifs incorporels de l'entreprise, dans le but de faciliter leur commercialisation auprès d'acheteurs potentiels ou de faciliter la vente individuelle des actifs.

Personne de contact :

David Stapleton, CPA, CLPF
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 213 235 0601
[e-mail protégé]

Domaines d'activité associés

> Mises sous séquestre
Les tribunaux fédéraux et étatiques, les créanciers et les conseillers juridiques confient à notre équipe la mission d'administrateur judiciaire d'entreprises et d'entités immobilières en difficulté. Nous aidons à stabiliser les opérations et les flux de trésorerie, protéger les actifs de l'entreprise et adopter des méthodes pour optimiser le redressement financier. Notre équipe multidisciplinaire met à profit sa vaste expérience en matière de restructuration et dans divers secteurs d'activité pour prendre le contrôle, en tant qu'administrateur d'entreprises confrontées à des difficultés financières, opérationnelles et juridiques.

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