Études de cas

Transformation d'un prêt d'entraînement en ligne de crédit

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

A well-established 40+ year manufacturer of heavy industrial machinery; customers primarily consist of government municipalities; typical build times of 4-6 months; and fixed-price contracts. The credit facility consisted of a revolving line of credit, a 20-year relationship with the lending bank.

  • Supply Chain disruptions extended production times, negatively impacting the absorption of fixed overhead; significant increases in labor and material costs reduced gross profit. The deterioration in financial performance led to a default on financial covenants. In the absence of a substantive plan to cure, the credit was transferred to the bank's special assets department.
  • The bank lender provided forbearance, subject to the condition that the borrower engage an independent consultant to assist in returning the credit to compliance.

Nos conseils

Our experts were selected by the Company as its financial consultant.

  • Assessed the profitability and cash requirements of existing contracts, and assessed the feasibility of obtaining price increases.
  • Reviewed relationships and logistic status with suppliers.
  • Reviewed bid process and made recommendations to adjust costing calculations.
  • Assessed manufacturing labor scheduling and efficiencies; assessed staffing for administrative positions; provided recommendations in several areas to improve productivity and cost efficiency.
  • Established 13-week cash flow forecasting and reporting; established rolling 4-Quarter financial forecast, including Income Statement, Balance Sheet, and Cash Flow, that included measurements of financial covenants.
  • Prepared and presented a plan to the lender that illustrated a return to credit compliance by profitability and cash flow improvements to the business.
  • Lender agreed to extend the forbearance commensurate with the Plan’s financial forecast and timeline.
  • Actual results exceeded the Plan’s projections and returned the credit to compliance, which warranted moving the “rehabilitated” account out of the bank’s special assets department back to the line.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Affaires / Évaluation opérationnelle 
La plupart des sociétés de conseil procèdent à l'évaluation d'une entreprise d'un point de vue purement financier ; nos évaluations offrent une vision à 360° de l'entreprise, en tenant compte des moteurs de croissance, de la rentabilité et de l'utilisation du capital. Outre l'examen détaillé des performances financières et les prévisions de trésorerie, notre évaluation exhaustive des activités et des opérations permet d'identifier les différents défis auxquels les clients sont confrontés dans le cadre de leurs activités.

 

> Services de redressement et de restructuration 
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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