Études de cas

Le redressement permet au prêteur d'économiser 40 millions de dollars

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Lighting maintenance contract service provider. $35 million in sales. $80 million debt. 2,000 contracts across 30,000 locations in 40 states. The secured lender had $80 million loan secured by a contract with a recurring monthly review.

  • The company was cash flow negative as costs to provide maintenance exceeded contractual revenue from bundled equipment sales, amortization, and maintenance fees.
  • The company filed Chapter 11 to prevent and/or delay lender foreclosure on contract collateral.
  • 30% of accounts had delinquent payments and unsatisfied maintenance service orders.
  • Lender assessed collateral value was under $20 million on a $80 million loan.

Nos conseils

Our experts assisted the lender in obtaining relief from the Automatic Stay in Chapter 11, taking control of contract collateral, and beginning to service contracts.

  • Created a Special Purpose Entity to own the contract assets.
  • Set up a new company to service contracts, including:
    • Creation of 3 integrated IT databases (contracts, service, and billings).
    • Establishment of 100% outsourced service capability
    • Creation of a call center to handle customer service calls
  • Personal visits to all major dollar delinquent customers to re-establish service and payments.
  • Re-established maintenance service and current payments on over 95% of the customer base.
  • Created over $10 million of annual cash flow business.
  • Sold the business 2 years later to a major competitor, and the Lender recovered $40 million more (2X) on its loan than original expectations.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

 

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 412 498 8258 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Conseil en termes de faillite 
Faire face à une faillite est particulièrement compliqué, car celle-ci implique souvent des entreprises en difficulté, des litiges, des documents financiers incomplets ou inexacts, des risques de fraude et d'autres défis, en plus de procédures strictes ordonnées par les tribunaux. Notre équipe expérimentée d'experts en redressement et en restructuration guide les clients tout au long du processus dans le but d'optimiser les résultats pour les prêteurs, les créanciers, les actionnaires et les employés.

 

> Services de redressement et de restructuration 
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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