Études de cas

Redressement d'une société de transport routier

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Trucking, Moving, and Storage. $25 million annual revenue. $12 million in debt ($8 million in RE and $4 million in Line of Credit). Shareholders owed an additional $9 million on land purchased for development.

  • The company had experienced a 20% decline in Revenue, but business was rebounding 2 years later, causing a working capital squeeze.
  • Owners were paying the Real Estate company's debt directly from the Moving & Storage company.
  • Secured lender concerned with decreasing availability and high debt secured by Real Estate.
  • The loan was moved to the work-out group that did not have a history with the company.

Nos conseils

Our experts prepared an assessment of the company, identifying payments made to RE Company, but indicating that cash flow was adequate to cover debt service

  • We worked with the company to identify $2 million of EBITDA improvements.
  • We negotiated with the lender to provide adequate time to refinance.
  • Our team reached out to over 50 lenders to refinance loans.
  • The company refinanced its debt with a new lender.
  • Amortization of debt is extended to 20 years from 8 years.
  • The company improved its cash flow by $150K per month.
  • The bank repaid 100% of the loan.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP 
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952 
[e-mail protégé] 

Domaines d'activité associés

> Services de restructuration de la dette 
Lorsqu'une entreprise est en difficulté financière, nos experts en conseil stratégique conçoivent et mettent en œuvre des stratégies de restructuration et de refinancement de la dette adaptées à la situation particulière de l'entreprise. Nous aidons les entreprises de taille moyenne à stabiliser leurs activités, à améliorer leur liquidité et à optimiser leur structure financière.

 

> Affaires / Évaluation opérationnelle 
La plupart des sociétés de conseil procèdent à l'évaluation d'une entreprise d'un point de vue purement financier ; nos évaluations offrent une vision à 360° de l'entreprise, en tenant compte des moteurs de croissance, de la rentabilité et de l'utilisation du capital. Outre l'examen détaillé des performances financières et les prévisions de trésorerie, notre évaluation exhaustive des activités et des opérations permet d'identifier les différents défis auxquels les clients sont confrontés dans le cadre de leurs activités.

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