Études de cas

Réorganisation des activités d'un fabricant de matériel agricole conduisant à un refinancement

J.S. Held fait l'acquisition de GLI Advisors, renforçant ainsi ses services d'assistance aux projets de construction dans l'ouest des États-Unis et à Hawaï.

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Contexte

Manufacturer of Rotary Mowers and Farm Equipment with revenues of approximately $50 million. $16 million debt.

Projected cost savings did not materialize, as the recession led to a decline in revenue and profitability.
In addition, ownership and control issues further strained liquidity.
The company had lost almost 20% of its revenue due to the Great Recession and a key customer's revenue decline.
Margins at lower revenue levels could not support fixed operating and manufacturing costs.
Les efforts de réduction des coûts n'ont pas suffi à rendre les opérations rentables.
The company faced a significant crossroads as it was also engaged in an ownership struggle between father and son.
The bank was pressuring the company to find a new lender.

Nos conseils

Our experts quickly analyzed the macro, micro, and the company’s situation to conclude that:

While the company initially reacted slowly to the economic downturn, it had since appropriately right-sized operations and a sound business model.
The company had a focused sales effort and product strategy that was strategically sound and should yield strong results.
We reviewed the company forecast assumptions for reasonableness – flowed them through an integrated model, which showed that cash flow and availability would be sufficient to fund operations and service bank debt.
We worked with senior management to resolve ownership issues and formalize management succession plans, which were critical to business continuity.
Our validation of the business plan and cash projections gave the lender comfort to allow the company adequate time to seek refinancing.
The company was able to refinance its existing debt, and the lender was paid in full.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

Domaines d'activité associés

> Services de restructuration de la dette
Lorsqu'une entreprise est en difficulté financière, nos experts en conseil stratégique conçoivent et mettent en œuvre des stratégies de restructuration et de refinancement de la dette adaptées à la situation particulière de l'entreprise. Nous aidons les entreprises de taille moyenne à stabiliser leurs activités, à améliorer leur liquidité et à optimiser leur structure financière.

> Services de redressement et de restructuration
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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