Restructuration et refinancement de la dette des centres communautaires

Contexte

Centres communautaires multi-sites. 25 millions de dollars de chiffre d'affaires. 58 millions de dollars de dette contractée pour construire des installations ultramodernes et rénover les installations existantes.

Les dons et les rendements des investissements dans les dotations (principale source de remboursement) ont été nettement inférieurs aux prévisions.
Dix donateurs représentaient plus de 90 % de la capacité de levée de fonds.
Dette contractée pour construire/rénover des installations avec un plan de dons et d'investissements continus dans des dotations.
La récession a entraîné une tendance à la baisse qui a conduit à des résultats inférieurs aux prévisions en matière de revenus d'exploitation, de dons et de perte de fonds de dotation principaux ; la baisse des taux d'intérêt a entraîné une diminution des rendements des investissements restants.
Le prêteur principal a intenté une action en justice après que l'emprunteur a manqué à ses obligations de paiement et tenté en vain de discuter d'une restructuration de la dette.
La structure de la dette était multiforme, comprenant une ligne de crédit, des obligations, un contrat de swap de taux d'intérêt et une lettre de crédit.
Parmi les autres facteurs propres aux organismes sans but lucratif, citons la dépendance importante à l'égard des dons en espèces, l'absence inhérente d'actionnaires et l'influence considérable des principaux donateurs sur la situation et les solutions.

Nos conseils

Veiller à ce que la direction collabore avec des conseillers financiers, juridiques et en relations publiques afin d'examiner toutes les options.
Veiller à ce que les actifs soumis à des restrictions soient séparés de manière appropriée et distincte des actifs non soumis à des restrictions.
Élaborer des prévisions de trésorerie à long terme afin d'illustrer la faisabilité des options avec la direction, les principaux donateurs et les prêteurs.
Dans chaque scénario, nos experts ont veillé à ce que toutes les parties prenantes soient identifiées et que leurs rôles/impacts soient pris en compte.
Mener les négociations avec le prêteur, obtenir un moratoire sur le litige pendant que les négociations se poursuivaient de bonne foi.
Évaluation de la situation fournie, accompagnée d'options et de recommandations visant des solutions réalisables.
Veiller à ce que les membres du conseil d'administration soient informés et les principaux donateurs ont été activement impliqués dans l'examen des scénarios possibles.
Une résolution à l'amiable satisfaisante pour le prêteur et le client a été élaborée.
La dette a été restructurée afin de permettre au prêteur de se désengager.
Toutes les installations et tous les services ont continué à fonctionner sans interruption pendant ce processus.
Le prêteur garanti a récupéré 45 millions de dollars sur 58 millions, soit un montant nettement supérieur à l'évaluation du prêteur.
Le client a payé la majeure partie du règlement en espèces grâce à une campagne de collecte de fonds secondaire et à un nouveau prêt bancaire.

Personne de contact :

Dan F. Dooley, CTP
Directeur général principal
Cabinet de conseil stratégique
+1 603 660 8952
[e-mail protégé]

Domaines d'activité associés

> Services de restructuration de la dette
Lorsqu'une entreprise est en difficulté financière, nos experts en conseil stratégique conçoivent et mettent en œuvre des stratégies de restructuration et de refinancement de la dette adaptées à la situation particulière de l'entreprise. Nous aidons les entreprises de taille moyenne à stabiliser leurs activités, à améliorer leur liquidité et à optimiser leur structure financière.

> Services de redressement et de restructuration
Pour relever les nombreux défis auxquels sont confrontées les entreprises en transition, il est nécessaire d'adopter une approche opérationnelle allant au-delà du simple bilan, afin de minimiser les dégradations et d'ouvrir la voie à une croissance durable. Nous nous appuyons sur des décennies d'expérience dans le domaine du redressement économique, afin d'aider les entreprises en transition à identifier des stratégies pratiques dans le but d'améliorer au plus vite leur rentabilité et leurs liquidités, tout en développant et en exécutant un plan de relance complet, favorisant ainsi la création de valeur à long terme et de manière durable.

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