Diligence et assistance aux transactions

Dans le cadre du processus de devoir de diligence en matière de transactions, la plupart des investisseurs souhaitent obtenir une ou plusieurs évaluations externes de la part de tiers, souvent dotés d'une expertise particulière. Nous proposons une solution exhaustive alliant une expertise financière, opérationnelle et technique afin de fournir aux investisseurs une diligence globale et clé en main en matière de transactions. Nos examens initiaux apportent des informations opérationnelles et financières qui ne se limitent pas aux performances historiques, mais qui comprennent également une évaluation de la rentabilité future durable. La plupart des transactions nécessitent une ou plusieurs des évaluations suivantes, que nous fournissons aux investisseurs à partir d'une source unique :

• Qualité des bénéfices
• Qualité des opérations
• Examen et évaluation des technologies et/ou de la cybersécurité
• Évaluation et examen de la propriété intellectuelle (PI)
• Diligence fiscale
• Examen des systèmes de ressources humaines
• Évaluation des biens immobiliers commerciaux
• Évaluation de l'environnement, de la santé, de la sécurité et de la durabilité

Lorsqu'une expertise sectorielle plus spécifique est requise, nous travaillons en partenariat avec plus de 1 500 experts internes en matière financière, technique, scientifique et stratégique afin d'apporter des services de diligence spécialisés relatifs aux transactions.

Nos clients comprennent divers fournisseurs de capitaux, chacun doté d'exigences uniques concernant les transactions, telles que :

• Des investisseurs en capital privé qui souhaitent obtenir un éclairage sur la qualité des bénéfices, l'évaluation des synergies et les capacités de gestion.
• Des prêteurs sur actifs de premier rang dont le comité de crédit souhaite obtenir une vision claire et une compréhension approfondie des activités de l'emprunteur potentiel.
• Des détenteurs de dette mezzanine dont la souscription nécessite une vision extérieure des opportunités et des risques associés aux plans et aux initiatives de croissance.
• Des investisseurs et des fournisseurs de capitaux qui cherchent à se faire une idée des performances financières potentielles de la société « cible », notamment les risques et les éventuelles opportunités de croissance.
• Des prêteurs unitranches dont les transactions intègrent plusieurs positions au bilan, chacune dotée de sa propre analyse des risques et, par conséquent, de ses propres exigences en matière de structure et de tarification.
• Des fonds spéculatifs qui envisagent d'acheter des titres de créance et qui souhaitent obtenir une visibilité sur les opérations de l'entreprise, les mesures nécessaires pour optimiser les performances futures et les risques potentiels.

Notre rapport sur la qualité des bénéfices, tourné vers l'avenir, propose une évaluation complète de la rentabilité historique et une estimation de la rentabilité future normalisée et durable. Nous analysons la qualité des résultats historiques, les indicateurs clés de l'entreprise, l'impact des changements prévus sur les résultats, et nous donnons notre avis sur les forces, les faiblesses et les lacunes de l'équipe de direction.

La plupart des investisseurs peuvent bénéficier d'un avis supplémentaire sur les performances futures de l'entreprise et de la direction, au-delà des personnes directement impliquées dans la transaction. En partageant le rapport sur la qualité des bénéfices spécialisé, nous apportons des connaissances externes essentielles concernant les enjeux futurs qui peuvent se poser (besoins en matière de gestion intérimaire, assistance à l'intégration, création de valeur financière et opérationnelle, etc.).

Quel que soit le type de transaction, il est important de réexaminer et d'améliorer en permanence les stratégies axées sur les opérations, en particulier lorsqu'une modification de l'empreinte opérationnelle ou de la stratégie de l'entreprise est susceptible d'exercer une nouvelle pression sur les opérations.

Nous disposons d'un savoir-faire exemplaire dans la mise en œuvre de solutions pour l'excellence opérationnelle. Notre examen des opérations offre une évaluation complète des opérations de la société d'investissement cible dans tous ses aspects, notamment l'évaluation des talents de gestion et de la structure organisationnelle, de la chaîne d'approvisionnement et des processus de fabrication, des systèmes et des contrôles, ainsi que des processus de vente et de marketing.

Nous procédons à une évaluation approfondie de ces domaines afin d'éclairer notre vision des performances futures de la société cible et d'examiner en profondeur la santé opérationnelle sous-jacente de l'entreprise. Bien que notre examen soit destiné à fournir une vue d'ensemble des opérations d'une organisation, celui-ci est délibérément flexible et adaptable aux exigences de chaque transaction unique en fonction des axes stratégiques, de la stratégie financière ou de la stratégie d'investissements ciblés.

Avant de faire appel à un banquier d'affaires, il est essentiel d'identifier les principaux inducteurs de valeur et les difficultés d'une entreprise qui envisage un processus de vente, afin de pouvoir apporter des améliorations et des corrections avant que le processus complexe de vente ne commence.

Nous allions de manière unique l'excellence opérationnelle, financière et technique et l'expertise transactionnelle approfondie afin que nos experts puissent accompagner les clients dans la préparation de leurs entreprises à la vente. Nous effectuons des examens de la qualité des bénéfices et du devoir de diligence tout en améliorant les opérations commerciales et en identifiant les opportunités de croissance.

Nos services de préparation à la vente sont généralement déployés avant qu'un client ne fasse appel à un banquier d'affaires, et ce, dans le but de lui apporter des informations essentielles qui permettent de mieux le positionner avant de se lancer sur le marché. En appréhendant les inducteurs de valeur essentiels et les subtilités inhérentes à la situation de nos clients, nous mettons en œuvre des solutions opérationnelles qui atténuent les obstacles et augmentent la valeur avant d'entamer un processus de vente.

En outre, nous sommes en mesure d'accompagner les entreprises dans les domaines suivants :

• Préparer et/ou valider les plans d'activités et les prévisions financières.
• Analyser, élaborer, documenter et chiffrer les opportunités de croissance et d'expansion.
• Réaliser des analyses complémentaires, telles que les prévisionnels de vente, les initiatives de réduction des coûts et les retraitements d'EBITDA.
• Assurer la liaison financière entre la direction et les promoteurs d'investissement privé, les banques d'affaires et les tiers intéressés.
• Coordonner la préparation et les présentations du devoir de diligence du vendeur.